科普 | 一文读懂去中心化预言机 NEST 3.0

RobertMah

[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]匿名团队开发的去中心化预言机系统 NEST 在 7 月 13 日正式发布了 3.0 版本；与此同时，NEST 也正式对外开放，提供外部调用接口。这是 NEST 预言机系统首次正式对外开放，提供外部调用接口为其他 DeFi 开发者所用。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]这意味着，一直处于内部测试中的 NEST 预言机报价系统将首次接受市场的公开验证，验证其提供的报价预言机是否能其他为区块链系统所用。如果通过测试， NEST 一直持续运转的报价挖矿系统将最终触达到现实世界，为现实世界提供真正的价值——即解决一直无法解决的预言机报价难题，从而为该系统中的核心代币 NEST 提供价值支撑。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]而提供精准的链上资产对报价正是去中心化预言机 NEST 提供的核心价值，也是区块链系统和开放金融系统中一直无法解决的核心难题。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]与此同时，NEST3.0 还新增了 nToken 报价系统，即除了原来唯一报价对 ETH/USDT 之外，新增支持开通任意的 ERC20 代币 与 ETH 的交易对。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]NEST3.0 还有新哪些功能？新增的 nToken 系统如何实现冷启动？nToken 代币如何捕捉价值？以及普通人是否还有投资机会？以下链闻将对此次更新的进行一一解读。此外，链闻还采访了化名为 Bruce 的 NEST 社区负责人，让他告诉我们 NEST 整体推进的引导策略及其激励设计背后的意图。
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新增报价偏离防御机制，提高抗攻击性

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[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]首先，让我们看看 3.0 版本的 Nest 预言机有哪些新增功能——当然，如果读者对去中心化预言机系统 NEST 还尚不了解，建议阅读链闻之前发表的文章 如果说 Uniswap 不是一个好的预言机，那要如何改善？，了解其基本设计理念和运行原理。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]据 Bruce 介绍，NEST 3.0 新增了价格偏离防御机制。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]此前，为了防止报价作恶行为，NEST 系统会对吃单者（即系统的「验证者」）强制实行一个成交者报价规模的限制，即如果对报价矿工的报价吃单，需要再次提交一个规模为前者 beta 整数倍的报价，其中 beta > 1(目前 beta=2)，这意味着价格链一定会随着规模的扩大而最终终止 (停机)，并且作恶者的成本几何级增长，从而对抗攻击行为。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]此次，NEST 3.0 新增的「价格偏离防御机制」则进一步有效防御作恶行为：如果吃单者的报价相对于上次生效报价偏离超过 10%，则本次报价规模为 10 ETH * 10 (规模扩大 10 倍)，这让系统更加安全。
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新增 nToken 系统

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[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]新增的 nToken 系统本质上是 NEST 2.0 的扩展。除了原来唯一资产对 ETH/USDT 之外，新增了任意 ERC20/ETH 资产对报价——这意味着，新版支持开通任意的 ERC20/ETH 交易对，在 NEST 3.0 中，这被称为是「nToken 系统」。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]每一个单独的 nToken 系统都有自己独立的 nToken 代币，它是一种基于以太坊网络发行的 ERC20 Token。每开通一个 ERC20 Token/ETH 的价格预言机，就会有一种 nToken 被创建出来，它可能是 nDAI，也可能是 nHBTC。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]以 HBTC Token/ETH 为例，一旦在 NEST 3.0 中开通该交易对，将会在 NEST 系统中生成一个映射 HBTC 的代币「nHBTC」。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]nToken 系统如何运行？
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]在新的 nToken 系统中，矿工通过报价进行挖矿，其挖矿方式与 2.0 系统基本相似，但是如何开通全新的报价对，则是一门学问。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]nToken 预言机是一个开放的系统，任何钱包地址或智能合约地址都可以通过 nToken 拍卖合约来创建新的 ERC20 Token/ETH 的价格预言机。每个 ERC20 Token/ETH 价格预言机只可创建 1 次，已被创建的预言机不能被再次创建。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]而创新任何新的 ERC20 Token/ETH 价格预言机， 都需要使用 NEST 代币进行开通——开通 nToken 系统成为 NEST 代币的新用例之一。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]开通任何一个新的 ERC20 Token/ETH 报价对，创建者需持有最低 10 万 NEST ，通过竞标拍卖实现。任何人均可参与竞拍，拍卖为期 5 天。当然，竞标成功者最终需要付出 NEST 代币作为竞拍资金，这些代币将在系统中永久销毁。而竞标成功者为此获得的好处是，一旦竞标成功，可永久性获得区块挖矿释放奖励 nToken 的「5%」份额。
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[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]对于未竞拍成功的参与者来说，不仅可以拿回竞拍资金，甚至可以通过 nToken 的竞拍激励赚取 NEST 代币收益。具体来说，该竞拍激励机制会将当前竞拍者与上一个竞拍者出价差额的一部分（ 50%）将用来奖励上一个竞拍者，该机制可有效减少未能竞标成功的竞拍者的损失，甚至可以此投机赚取 NEST 代币，激励市场参与度。比如，投机者会直接在市场上购买 NEST 参加拍卖，在低价时开始加入竞拍赚 NEST，由于知道自己拍不到最后竞标价，所以这样赚取 NEST 很安全。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]这是一个精巧的博弈设计：表面上看，相当于将 NEST 销毁数量补贴给了竞拍参与者，但同时又刺激了更多的竞拍竞争，更多竞拍者的参与又会刺激产生更高的中标额度。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]Bruce 告诉链闻，这种竞拍激励机制的设计主要是为了激励市场参与度，虽然每次拍卖结束后销毁 NEST 的总量降低，NEST 代币销毁计算公式为（起拍价 P0+最后中标者出价 Pm）/2，相当于将 NEST 的部分销毁量补贴给未竞拍成功的参与者，但整体上增加了互动和提升了全市场的参与度。整个过程下来，增加了 NEST 的需求。他预见，在项目前期，销毁的效果不一定比增加活跃度来得直接。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]根据新版白皮书， nToken 总量无上限，释放机制为逐年通缩递减。除了开通报价对的成功竞标者可永久性获得「5%」的区块释放奖励之外，剩下的95%则由矿工获得。矿工挖矿对该资产对成功报价（成功报价意味着该报价没有被吃单，被系统采用），则可获得 nToken 区块奖励。根据新版白皮书，nToken 预言机在被激活时的以太坊区块号为初始产出区块，起始每个区块产出 4 枚 nToken ，每隔 2400000 个区块（约为 1 年）衰减一次，每个区块产出 nToken 的数量依次衰减为原来的 80%，当单个区块 nToken 出矿量为 0.4 枚时停止衰减。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]nToken 的价值是什么？
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]获得的 nToken 有什么用处呢？换句话说， 矿工和开通者获得 nToken 的动机是什么呢？
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]在 NEST 生态中，nToken 代币主要有两大用处，其一是可在交易所、场外 OTC 平台或 DEX 自由交易，另一个是持有 nToken 获得 ETH 每周收益池奖励。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]根据新版白皮书，基于持有 nToken 的持仓占比，矿工可获得 nToken 系统的 ETH 收益池分配，系统会每周将 ETH 收益池汇聚起来进行一次分配，分配机制和 NEST 一样，也是基于特定 nToken 代币的持仓占比进行计算。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]也就是说，持有 nToken 代币越多，领取的每周收益池 ETH 收益越多，而对 nToken 收益池起决定性影响的是 nToken 预言机调用费（DeFi 开发者调用 nToken 预言机价格数据时，需要向 nToken 系统支付一定数额的 ETH 费用，该费用 80% 进入 nToken 收益池，另外 20% 奖励给当时挖到该区块的报价矿工），另一部分收益为矿工付出的部分手续费（报价手续费为报价 ETH 规模的 1%）以及 nToken 报价对验证者吃单的手续费（吃单手续费为吃单 ETH 规模的 0.1%）。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]也就是说， nToken 的价值捕获取决于下游 DeFi 产品调用该 nToken 预言机的次数。这是一个预言机系统通过对外输出报价，换得外部系统输入的「价值」的过程。下游 DeFi 应用使用 NEST 报价系统的次数越多，该预言机系统捕获的价值越大。但是，只有新创建的 nToken 报价对有更多矿工参与报价，实现了稳定且准确的报价之后，才会又更多的下游 DeFi 产品会选择调用其报价。在早期阶段，如何推进 nToken 报价交易对的冷启动呢？
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]Bruce 告诉链闻，虽然 DeFi 下游调用决定了系统的稳定，但下游调用无法实现冷启动，只有激励决定了系统能不能启动。他说，nToken 采用了通缩机制以激励早期参与者挖矿报价，让先进来的人挖到更多 nToken，提供早期挖矿优势，等让这个优势维持到报价连续出现时，调用者就会出现。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]以热门报价资产 HBTC 为例，由于人们对其预期很高，一旦在 NEST 上开通 nHBTC，将会促进人们持有 nHBTC 的需求，这将会有效推进该报价对的冷启动。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]NEST 3.0 已正式启动 1 天，目前已有多个预言机报价资产正在进行拍卖开通中，其中 HBTC 预言机的开通竞拍资产规模达 133 万 NEST ，其他正在进行拍卖开通中的报价资产有 HT （115 万 NEST）、OKB （100 万 NEST）、HUSD （93 万 NEST）、DAI （78 万 NEST）、imBTC （73 万 NEST）、WBTC （72 万 NEST）、BIX （71 万 NEST）、LINK （50 万 NEST）和 MKR （41 万 NEST）。
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[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]「只有在未来有持续价值输入的时候，NEST 系统才有可能出现进一步放大或者均衡 ，而早期都是非均衡的 ，都是先进来的人具备优势。」
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]需要注意的是，nToken 的收益池中， nToken 矿工报价支付的部分手续费 ETH 会「输血」给 NEST 收益池，初始该收益的 40% 输给 NEST 收益池，之后每半年衰减一次，后衰减至 20% 维持恒定，即始终将 nToken 矿工报价手续费的 20% 输送给 NEST 收益池 。
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原来的报价资产对 ETH/USDT 有哪些变化？

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[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]新版 3.0 上线后，在 ETH/USDT 报价资产对之外，将平行存在多个独立的 nToken 报价对。原先的 ETH/USDT 报价资产对将会继续运转，ETH 作为一种主流加密资产，其报价体量的大小和持续运行将起着至关重要的作用。不过，3.0 上线后，原先一直在运行的报价资产对 ETH/USDT 会有一些变化，主要体现在收入来源上。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]此前，每周进行一次收益分配的 ETH 收益池主要来源有报价矿工的手续费（为报价 ETH 规模的 1%）和验证者吃单时的手续费（比例为吃单 ETH 数量的 0.2% ）。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]3.0 上线后， ETH/USDT 资产对的收益池将会新增两大收入来源：其一是下游开发者支付的调用费 ETH ，其中 80% 的调用费会输入到 ETH/USDT 资产对收益池进行每周分红，剩下的 20% 则分配给调用产生时对应区块的报价矿工；其二是来自 nToken 矿工报价时支付的部分手续费 ETH。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]其中，通过外部 DeFi 调用获得的 ETH 调用费不仅成为 ETH/USDT 收益池的核心收入，也是支撑 NEST 整个生态系统的关键。作为一个去中心化预言机，只有在其核心报价资产对 ETH/USDT 被市场验证，且真的能为开发者所调用，才算真正可以捕捉到系统外部的价值，成为一个与市场匹配的产品（Product-market fit）。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]ETH/USDT 价格预言机每被调用一次，开发者需向 NEST 系统支付一定数额的 ETH 费用。关于收费规则，DeFi 开发者单次调用每个区块价格需要付出的费用为 0.0001 ETH ，单次调用最低支付费用为 0.001 ETH ，单次调用最高支付费用为 0.01 ETH。这部分的 ETH 收益，其中的 20% 会直接奖励给报价矿工，另外的 80% 会流入系统收益池。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]与此同时，作为 NEST 系统中最为重要的核心资产 ， NEST 代币将获得新的使用价值（下文将提到的治理投票功能），以及新增的一系列销毁机制，则为 NEST 代币带来隐形的价值支撑。这些销毁机制包括上文提到的，参与和开通 nToken 预言机竞标需持有最低 10 万 NEST 代币，且一旦竞标成功，将会永久销毁竞标费；此外，在去中心化治理方面，参与节点投票的 NestNode 持有人在治理投票期间的 NEST 收益会被系统销毁；而下游 DeFi 应用在首次对接 NEST 预言机时，需销毁一定数量的 NEST 代币。
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新增投票系统，支持 NEST 治理

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[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]NEST 3.0 的升级中，另一个重要功能更新是新增了投票系统，该治理机制分为常规治理和紧急治理，参与者主要是 NestNode 持有人和 NEST 代币持有人。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]这里需要简单介绍一下 NestNode 代币，这是 NEST 系统中的治理代币，可发起投票和进行投票。作为一种 ERC20 代币，NestNode 代币可进行交易和流转，但总量恒定为 1500 枚。除了治理权限，持有 NestNode 代币还可获得 15% 的 NEST Token 挖矿收益，即报价矿工在挖矿过程中，NEST 矿池合约每释放 100 枚 NEST Token，就有 15 枚分配给了守护者节点 NestNode。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]一次典型的常规治理流程为：NestNode 持有人质押至少 10 枚 NestNode 代币后，可以发起投票合约，之后进入为期 1 天的「节点投票（NestNode 投票）」环节，质押 NestNode 数量达到 100 枚以上，则节点投票通过（NestNode 在质押期间的 NEST 收益将进行销毁），此后进入为期 7 天的「社区投票（NEST Token 投票）」环节，期间 NEST 持有人可使用当前已存入 NEST 存取合约的 NEST 代币进行投票，1 NEST = 1 票，同时只能对 1 个投票合约进行投票，在投票周期结束时，得票率 >= 51% ，则该投票为通过状态，任意人可以执行并且使得该合约生效。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]而紧急治理模块主要目标则是为了防止 NEST 在合约里被盗走的风险。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]当 NEST 被盗时，可通过治理发起对合约分叉，这就是 NEST 系统中最高级别的治理——紧急治理。这意味着，当 NEST 被盗时，可进行合约分叉，重新写一个 NEST token。
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[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]一次典型的紧急治理流程如下：和普通治理流程一样，也是质押至少 10 枚 NestNode 后发起投票合约，之后进入「NestNode 投票环节」，在此在投票周期内至少质押 1000 枚 NestNode 以上（与之对比常规治理中，该流程只需 100 枚 NESTNode 就算通过） 数量才算通过（NestNode 在质押期间的 NEST 收益将进行销毁），通过后即刻生效进入下一个「NEST Token 投票环节」。在该环节中，此时由于 NEST 被攻击了，所以需通过「n-1」期的 NEST 锁仓数量来投票，同样是 1 NEST = 1 票。一旦得票率 >= 51% ，则该投票为通过状态，任意人可以执行并且使得该合约生效，无需再等待 7 天投票期结束。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]简单总结一下新增的治理体系：

• NEST 3.0 将 NEST 代币和 NestNode 代币都纳入到治理体系中来，这为 NEST 代币和 NestNode 代币新增了使用价值，即投票发起权和投票表决权。其中，质押 NestNode 代币可发起投票，而 NEST 代币则可用于投票表决意愿；
  
• 持有 NestNode 代币可发起合约分叉投票，该情况适用于在 NEST 代币被盗时的紧急治理，为该系统中最高治理级别，可对合约进行分叉，然后重新写一个 NEST token；
  
• 参与治理期间 NestNode 代币的区块释放奖励会被销毁，该销毁机制会使 NEST 代币增值。
  

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多代币系统中各个代币主要用例

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[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]可以说，NEST 生态系统已从最初的 NEST 代币发展成为一个多代币系统，其中每一种代币都有各自的用例，并履行不同的功能。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]有必要总结一下 3.0 版本升级后，各个代币的主要用例：
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]NEST 代币用例：作为 NEST 生态系统系统中最早出现的原生资产，NEST 代币成为持币用户最多也是最去中心化的代币，在 2.0 阶段持有 NEST 可进行以下操作：1）每周根据持仓占比，获取 NEST 系统的 ETH 收益收益分配；2）作为链上原生资产，可自由交易；
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]此次 3.0 上线后，NEST 代币又新增更多效用，比如治理中的投票权，1 NEST = 1 票；同时 NEST 代币新增一系列销毁机制，该机制将成为 NEST 的一种基础价值支撑，包括 1） NESTNode 持有人进行治理投票期间的 NEST 收益会被系统销毁；2）持有 NEST 可参与 nToken 竞标和开通 nToken 预言机，一旦竞标成功，将永久销毁竞标费；3）下游 DeFi 在首次对接预言机时，需销毁一定的 NEST。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]NestNode 的用例：1、拥有发起 NEST 系统投票合约的权利；2、拥有发起 NEST 系统分叉的发起权；3、拥有 NEST 系统挖矿释放量 15% 的收益权；4、链上原生资产，自由交易。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]nToken 的用例：1、每周根据持仓占比，获取 nToken 系统的 ETH 收益收益分配；2、链上原生资产，可以进行自由交易；
[color=rgba(0, 0, 0, 0.88)]毫无疑问，NEST 是一个以激励机制见长的团队，他们希望在早期调用需求不足的时候，靠激励机制的设计刺激早期参与者加入并引导流动性，以激励连续性报价和促进共识的产生，最终当下游调用需求出现，并当 NEST 系统能为其自身持续提供价值输入的时候，该系统才会进一步放大并呈现均衡状态。理论上看，NEST 的机制设计非常巧妙，而结果如何，还需要等待市场的验证。