历史回顾：2011年的比特币崩溃

WillijeN

前言：这篇短文发表于 2011 年 10 月 19 日，标题是《比特币崩溃，相比 6 月最高点下跌超过 90%》，本文虽然很老旧，但它真实地反应了 7 年前的状况，也可以感受当时大家的心态。当时比特币也是在飙升后暴跌，距离最高点下跌超过 90%，当时市值还很小，比特币最高点也不到 50 美元，当它跌破 3 美元时，整个比特币社区气氛悲观，甚至很多人在讨论它死掉前的价格可以有多低。而神奇的是，7 年过去了，比特币依然还在，而且波及的人群更广，价格更贵，唯一不变的是它的波动性还是跟之前一样大。在如此寒冬下，温习 7 年前的小短文，会给我们带来什么感受？似曾相识？未来路在何方？大家怎么看？

比特币是世界上首个点对点的数字货币，周一跌破 3 美元。6 月份它的价格达到最高点，迄今为止已经下降了 90%。（译注：这是 2011 年 6 月最高点价格和 2011 年 10 月文章发表时的价格比较，2011 年 6 月比特币价格超过 30 美元，而 2011 年 10 月跌破 3 美元。这下跌的态势跟现在是不是有相似？）
支持者认为比特币相对于传统货币有根本优势。这个系统旨在没有中心机构的情况下实现资金的转移，从而使比特币用户免于银行手续费等。比特币协议还提供强大的匿名性，发行不超过 2100 万枚，支持者认为这个会给货币一个稳定的价值。
不幸的是，货币的价值在实践中并未证明稳定。2011 年 4 月到 6 月间媒体报道的几波浪潮推动了比特币上涨，它的价值从不到 1 美元上涨到超过 30 美元。在达到最高点后，比特币发生了一系列的公关灾难。
一位比特币用户声称他的 PC 上有价值 50 万美元的比特币被盗；他可能已经成为比特币窃取恶意软件的受害者。几天后，最受欢迎的比特币交易所遭黑客入侵，导致交易暂停多日，同时引发了另一波坏消息。
交易在 6 月底恢复，价格约为 17 美元，而在这之后，比特币价格开始稳步下跌。8 月份，最受欢迎的比特币 “银行” 之一声称遭到黑客攻击，并且已经损失了价值数十万美元的比特币。这进一步导致价格跌到 7 美元以下。比特币 9 月份跌破 5 美元，现在价值不到 3 美元。（译注：指 2011 年 10 月份的价格）
这是比特币注定的命运吗？比特币的价值（就像任何法币一样）最终由供求关系驱动。比如美元，供应由美联储控制，需求受美国经济规模的推动。比热币的供应是自动增长的，逐步向 2100 万枚接近，比特币的需求受到比特币计价的交易量推动。
这就是比特币的基本挑战：据我们所知，比特币计价的交易量还很小。没错，是有几百家商家表示接受比特币支付，但其中大多数似乎都不重视，它们大多数接受美元、欧元或其他国家货币。在他们的业务中，只有很小的部分才会用到比特币。（译注：2011 年当时的数据，交易量还很小。）
这并不奇怪。虽然比特币没有任何正式的交易费用，但用比特币交易存在跟美元或欧元的交易风险。如果用户在他们的计算机上存储比特币，则存在恶意软件访问其钱包并窃取其资金的风险。相反，如果他们将比特币放在像网上的 “电子钱包” 中，那么，该钱包服务可能存在安全漏洞，或者该服务的提供者本身可能就是骗子。
由于波动性也存在风险。比如，比特币在周一早上 8 点到中午在东海岸失去了大约 15% 的价值。星期一早上购买比特币的人预计在当天下午花费，可能会发现以比特币计价的价格突然上涨了 15%。相比之下，2% 的信用卡交易费用似乎更合理。
比特币当前的价值——仅低于 3 美元——仍高于 4 月份时 1 美元左右的价格。从理论上来说，比特币交易量将会增长，足以阻止货币价值的下滑。但是，货币价值是建立在其声誉基础之上的，5 个月的坏消息和贬值造成了严重损害。事实上，比特币论坛的情绪已经非常低落，比特币粉丝们讨论它宣布死掉之前价格可以跌到多低。从目前的混乱中走出来会很困难。