【二期三团Day5-许潇鹏】如何做好长期投资数字资产的财务准备？（上） ...

jxgz2015

本次的读书分享来到第5天，根据此前的规划，我的6篇文章会根据以下结构来写：

1.对于BTC的长期投资逻辑：比特币对于人类社会的长期和底层价值是什么？它遵循了什么规律？

2.投资策略：在数字资产的投资中，应该遵循什么样的理性模式，获得持续的投资红利？

3.财务准备：如何做好长期投资数字货币资产的财务准备？

今天写的是第三部分：如何做好长期投资数字货币资产的财务准备？

我们不得不承认，投资数字货币资产，本身是一件非常高风险的事，在波澜壮阔的今年，我身边有割肉百万黯然离场的，有因为杠杆被拉爆资产归0的，也有因为借钱被套夜夜睡不着觉的。

风险对于财务配置合理的投资者来说，是一种理性的主动选择；对于配置不合理的人来说，是让他们大赢大输，而且往往最终将输光的毒药。

1.财务配置原则一：在数字资产上的配置比例不超过30%

这里有一张不是很清晰的图片，来自林明章的理财课，这是他对于家庭投资配置的长期建议，其中：

1.40%配置股票ETF

2.30%可用于自己喜欢的资产类型配置，风险可高可低；这部分我选择的是包括BTC、ETH在内的数字货币

3.20%配置现金，这部分非常重要，为什么重要后面会讲

4.10%保险，重大变故来临时的安全网

关于“30%”

很多因为投资数字货币而夜不能寐的人，都有一个特点：他们都all in甚至借贷买入了数字货币。这种满仓配置的方式，反向加剧了他们的不理性，导致后续做出更多荒唐的决策，比如追涨杀跌，比如寄希望于押注那些波动剧烈的山寨币来一波回本等等（实际情况是，哪怕真的回本时，他们也会想要赢更多）。

30%这个比例我们在很多大佬的投资建议中也能看到，比如老猫在猫说中也说过投资数字货币，建议比例不要超过全部可投资资产的30%。

30%是一个能让我们吃好睡好，不用天天担心币价涨跌的比例，不论发生多大的风暴，即使归零，也不会伤到筋骨；而以数字资产的广阔前景，当未来真的到来，30%也足以为我们的家庭的财务状况带来很大的改观了。

关于“20%的现金配置”

华尔街有一位著名的基金主理人塞思·卡拉曼，他是Baupost基金公司总裁，也是目前市场上最受投资者尊敬的人物，从80年代入行，到如今他的年化收益率都在20%左右。他曾经写过一本小书，叫《安全边际》（Margin of Safety），当时因为印数不多，短时间买不到，华尔街的投资经理们纷纷用打印机打印复印出来，当时一本复印版的《安全边际》都能在业内卖到几十美元。

塞思卡拉曼非常厌恶风险。这一点也体现在投资上，他几乎长期保持30%~50%的仓位长期持有现金。在通货膨胀的背景下，持有现金和给国家交重税无异（尤其在我们国家），这是为什么呢？

因为在塞思卡拉曼看来，持有现金，等于在危机来临时有足够大的权利，以极低的价格买到足够多的优质资产。真正一生中难得几次大幅获利的机会，在于恐慌的熊市中，而非牛市。长期准备弹药，耐心等待崩盘来临时，轻松拾捡溃逃的投资者丢下的黄金。现金这时候才显示出它的威力。

我也在投资中长期保持20~30%左右的现金储备。这让我在9月中上旬的这一轮崩盘中，可以轻松以极低的成本买到17000~18000的BTC，1300的ETH还有几百块的BCC。

看了下今天的价格，BTC已经涨回29000，ETH2010，BCC在3000+。

现金如此重要，在于它给你在别人恐慌时，优雅捡漏的机会。

关于投资数字资产的另外两个准备，明天再聊。