比特现金：投资论文——一文解读比特现金的投资价值 - 网赚论坛

我们已经谈到了比特币的目标，实现它的必要性，以及它的障碍。正如我们所提到的，比特币必须避开高手续费和交易确认时间慢的路障。如果比特币失去了这些基本优势，那么比特币将无法颠覆传统的金融体系。这就是为什么，比特币从本质上需要向亚马逊一样。亚马逊通过提供最快的物流和最低的物流费用，实现快速增长。亚马逊采用这种策略获得了极大的扩张，人们进行网购的时候开始使用亚马逊，这给亚马逊带来了声誉。

现在想象一下，如果亚马逊转变策略，开始大力包装他们的产品或不再关心客户如何才能快速收到他们的包裹。如果他们走这条路，那么他们将失去（客户的）支持，像沃尔玛这样的竞争对手就会填补空缺。客户转向的原因很简单：经济诱因。毕竟，如果没有必要的话，他们不打算支付更高的手续费或者等待更长确认时间。与此同理，比特币也不能失去它最重要的优势。否则，竞争对手就会“夺走客户”，就像例子中的沃尔玛那样。

为了打开通道使用闪电网络，用户需要通过一笔链上交易将他们的比特币移到网络。然后，用户需要在通道上操作。当他们完成并想要关闭通道时，他们需要进行一笔交易记录闪电网络交易的最终结果。这增加了额外的步骤，增加了复杂程度，而且它仍然要求进行链上交易。从技术性来看，这也许看起来真的很酷。对于普通人来说，这听起来就很麻烦。因此，添加这么复杂的结算层不太可能会提高大众的使用率。

当一个人购买商品或服务的时候，他们付款的同时获得商品或服务。他们通常不会与商家或者企业形成一种持久的金融关系。闪电网络参与者需要打开连接另一个参与者的通道，因为它需要进行链上和链下交易——谁会为了进行一项一次性的交易而打开一项通道呢？显然，他们不会。因此，闪电网络的使用场景对于商家来说是有局限的。如果闪电网络成为扩容的主要方案，不会有助于商家的普及。

闪电网络在理论上确实拥有其自身的使用场景，但是由于需要通过比特币区块链来进入或者退出网络，额外的使用场景只能来自于内部。但是，理论上，它确实有多种使用场景，例如，形成支付通道的双方可以进行大量的小额支付；或者双方相互重复进行大量的交易。在这些情况下使用闪电网络来避免挖矿费用肯定是有用的。因此，它自身确实拥有一些使用场景，但是只能来自于其自身的网络。

理论上，闪电网络听起来是一个非常出色的解决方案。但是通过深入分析，它和听起来的不太一样。这种侧链拥有自己的使用场景，但是它无法提高商家的普及率，也不能吸引非技术性的人们。除此之外，如果比特币区块链的交易成本只需几美分，那么人们将逐渐不需要闪电网络。毕竟，主链手续费那么低的情况下，为什么要把钱从硬钱包转到另一个网络上那么麻烦呢？考虑到这些原因，以及没有真实的工作实现，将其作为主要的扩容方案是不可靠的。

关于隔离见证，从根本上我们可以通过减少交易大小获得两倍的交易容量。从短期来看，这应该已经足够防止交易积压。从长期来看，假如交易数量继续增长，这个交易容量就不够用了。不可避免需要再次扩容。在认识到像闪电网络这样的侧链只拥有特定的使用场景之后，容量的增加需要通过增加区块大小来进行。

但是，负责维护比特币的开发者们坚决反对这个方案。他们坚信，没有侧链，比特币就无法扩容到世界级别，并且应该保持区块大小为1MB。他们不愿意在这个问题上妥协，即使行业参与者（矿工和企业）都同意实施隔离见证的同时将区块大小增加到2MB（叫做Segwit2x——这个问题仍在讨论）。这种态度并不令人感到吃惊，因为他们已经把那些不同意他们的人赶走，这些人很不幸地成了“群体思维”的受害者。

另一方面，比特现金有多个开发团队在开发。这些团队拥有共同的理念：比特币可以不依赖于侧链，链上扩容到世界级的水平。这些团队相信比特币的目标可以实现，并努力创造更多的使用场景来实现它。此外，手续费非常低，交易容量不再是个问题，提高使用率的环境很好。

出于这些原因，之前提到的Yours网络使用比特现金进行支付。他们最初打算用比特币，但是手续费大幅增长，超过了1美元，显然他们不能接受。人们是不会接受存5美元，手续费是4美元的，因此他们需要其他的选项。这个选项就是比特现金。通过增加交易容量，交易手续费将很低，并且这会变成像用比特币一样不费脑的事——他们确实如此。

这个真实案例很好的展示了，当你忽略客户并无法保持你的核心竞争力时的后果。它也表明，领导层了解这些竞争力并为发展营造良好生长环境的重要性。如果忽略成功的部分，想用次品对其进行修改，就会产生某种后果。比特现金就是这种后果，拥有超大的交易容量，比特现金已经准备好服务于世界。保持核心竞争力。利用你的优势。了解你的客户。不断进步和创新。

SWOT（由Strengthsy、Weaknesses、Opportunities、Threats这个四个单词首字母组成，中文分别是优势、劣势、机会和威胁）分析法是一种客观检测的方法，被用于企业确定其优劣势、潜在的机会以及其商业模式面临的威胁和问题。比特现金不是企业，但是它与企业有很多共同点，我们将用这种分析法进行头脑风暴，分析它的优势、劣势、机会和威胁。（如有遗漏，欢迎补充。）

很简单，没必要。需求并没有大到需要达到这个级别的容量。另外，随着时间的推移和需求的增长，算力也会随之提高（摩尔定律）。没有区块大小限制的比特现金将能够随着需求的增长满足需求。大家可以想一想：有人曾说互联网永远不可能扩大规模，但是结果如何我不说大家也知道。

推动比特币普及的一个强大优势是，普通人不需要知道背后的技术。如果有人只想持有比特币进行储蓄，或买东西，他们很轻松就能做到。网络不需要他们挖矿或运行节点。否则的话，将只有非常少的非技术性用户。幸运的是，比特币在设计之初就考虑到了这点。

他们可以创建法律或法规来禁止交易所或者公司用特币进行交易，但是比特币自身是无法被“关闭”的。关闭比特币就像是关闭互联网一样。此外，因为比特币的实用性，政府接受比特币的益处更大，而不是去对抗它。

由于比特币目前主要是作为一种价值存储手段，它确实看起来更像是一种商品而不是一种货币。现在的情况可能是这样，但是随着时间的推移，它将被用作为一种货币，理由很简单，人们想要比特币。他们想要比特币是因为它是有价值的，而价值就是它被认可为一种支付机制（货币）的原因。格雷欣法则和投资需求现在可能会限制它，但是不会永远都是这样（BitPay对此可能有话说）。

区块大小没有魔术数字。它只是需要随着交易数量增加而增大。如果比特币的区块大小上限是0.1MB而不是1MB，那么这个问题会更早出现。在比特币的早期阶段，区块大小是“软”上限，交易达到临界值之后，这个上限就会增加。简单的说，魔术数字一直在变。随着交易数量（需求）的增加，交易容量也需要随着增加（供应）。

有很多对1MB比特币网络“垃圾交易攻击”的指控。因为没有办法阻止别人把大量的交易广播到网络，所以解决办法很简单。把这些垃圾交易变得微不足道。这样就不会对网络产生影响。也就是说，把容量扩大，让这种类型的交易变得毫无意义。毕竟，发送大量交易是需要成本的，因此，如果这种攻击无法使网络瘫痪，那么就不会首先进行这种攻击。“垃圾交易攻击”只有在容量有限的情况下才会有效。而且，如果网络无法清除“垃圾”交易，我们又如何指望它服务大众呢？

比特现金整合了一个机制，允许在出块速度太慢的时候降低挖矿难度。这保证了比特现金可以在早期阶段存活下去，并保证其向前发展。但是，降低难度有一个缺点，挖矿速度越快，进入市场的比特现金数量就越多（通过膨胀）。此外，这个机制存在出块时间间隔大的问题，这导致交易确认时间不稳定。出于这些原因，这个机制需要改善，但是幸运的是，他们正在着手（这件事）。

与比特币网络相比，比特现金确实还需要努力尽快赶上。庆幸的是，因为比特现金出现的方式，这个过程在加快。比特现金推出的时候，所有持有比特币的用户都收到了一份等量的比特现金。因此，有大量用户持有比特现金。除此之外，因为所有的钱包和交易所都收到了比特现金，他们需要学习如何使用它。因为交易所需要把比特现金分发给持有比特币的用户——而且因为他们通过交易来赚钱——把比特现金添加到他们的平台上就说得通了（尽管不是全部的交易所）。为了普及比特现金，让比特现金在交易所上进行交易是很重要的，因为这将增加比特现金的投资。因此，如果无法在交易所交易，提高投资量是不可能的，也使其很难进一步应用于其他领域。幸运的是，因为这种发行方式所具有的优势，普及的过程会加快——而且会有足够的发展空间。

上面这句话概括了逆向投资者的哲学。根据这个理论，投资者可以最大化潜在收益，并最小化潜在损失。在数字加密货币市场，逆向投资自证的一个很好的例子就发生在最近中国政府叫停交易所的时候。当时，市场情绪快速从高涨转变为悲观，价格从5000美元降到了3000多美元。按照逆向投资者的心态，情绪低迷的时候就是买入的时机。对于拥有非逆向投资思维的投资者来说，消极的市场情绪可能会驱使他们卖出。

用这种方式投机可以获得最大化的上涨潜力，同时降低下跌的风险。这给投资者提供了价格上涨的最佳时机。此外，获得更大价格上涨潜力的最佳机会通常伴随着投资未经证明的新事物而来，目前仍然有希望和能力实现快速增长。

对某种事物的特性进行投资，或者更具体来说，在这个特性产生影响力或被市场其他人所熟知之前投资，将带来巨额收益。一旦这项投资被人们所熟知并实现大规模的发展，获得巨大收益的机会也就消失了。在每个人都用家庭电脑之前投资微软，将获得巨大收益；但是一旦家家户户都有电脑，这样巨大的潜力也就减退了。

当然，很难知道什么公司或者投资会提供这样巨额的回报。这种性质的投资拥有非常高的风险，不适合胆小的人。如果你不能承担这种风险，你最好不要这样做，而是投资一些稳定、安全、成熟和经过证明的东西。你的收益是有限的，但是你的资金是有保障的。至少，你仍然可以坚持逆向投资哲学，在市场情绪低迷的时候进行投资。

想要获得巨大上涨潜力的投资者在市场情绪低迷的时候进行投资，但是在某些情况下，会有所改变。此外，这类投资者投资于拥有巨大发展潜力的资产，并且远在在这种资产发挥潜力之前进行投资。比特现金符合这两种情况的条件。市场情绪低迷，拥有巨大的发展空间。

市场情绪低迷有这么几个原因：比特现金出现很突然并且是有争议的；社区有人热烈支持也有人反对；正处于发展之处的困难时期；最后，人们自然而然倾向于支持主链及其背后的开发团队。这些原因大多是基于情感，而情绪是会在眨眼之间变化的，市场情绪一样会轻易转变。

比特现金是未经证明且尚未产生重大影响的新事物，拥有巨大的发展空间。目前，比特现金的价值远远低于比特币；它没有扩容的问题（手续费、交易时间、受质疑的前景）；开发者正在致力于将其向全球普及；世界上大多数人都还未没有投资数字加密货币；最重要的是，他不是从一个公司手中夺走市场份额，而是价格数万亿美元的黄金和货币市场。比特现金目前的市值低于100亿美元，拥有巨大的发展空间，你可以想想它所要挖掘的市场。

最终，投资比特现金与投资已经发展成熟的公司是相反的。当你看到它潜在的颠覆性、使用场景以及它将与价值数万亿美元的黄金和货币市场投资相竞争，而它现在与那些巨头公司相差几个光年。风险将是巨大的，但是潜力也是巨大的。

“黑天鹅”是一个术语，因西姆·尼可拉斯·塔雷伯（Nassim Nicholas Taleb）的书《黑天鹅效应》而流行。本质上，黑天鹅指极不可能发生，实际上却又发生，而且改变了当前状态的事件。比如突然崩溃的股票市场、政治动乱或者战争。根据本文的内容，它将用来描述引起巨大需求变化的事件。

这里有很多“黑天鹅”事件，引起了需求的剧增，但是它们都只有在基本稳固并且扩张条件成熟的情况下才有可能发生。铺好地基，比特现金可以繁荣发展，出现以上情况下才会发生的需求增长。

即使比特现金在经济上更优的区块链和解决方案，在全方位普及变成现实之前，仍然需要一些时间。工作正在进行中，认为它将一夜之间主导数字加密货币市场是不切实际的。目前，比特币占据所有优势：拥有高得多的价格；在所有交易所上线；拥有更大的用途，接受数字加密货币的公司都接受比特币。拥有这些优势，它可以竞争，但是仍然有一座山要翻越。

比特币是货币。这是比特币最主要和最重要的功能，是不能忘记和忽略的东西。没有作为货币的用途，比特币什么都不是。所有建立在这个基础上的应用程序和使用场景都不复存在。不存在交易，不会有企业接受它。当比特币没有价值的时候，没有人会发送“比特币”给其他人。

但比特币有价值。比特币有价值是因为，很简单，它能运作。整个系统支撑着比特币的运作：经济体、挖矿、密码学、代码、数学和全球账本等所有的东西。这个模式简单有效。最重要的是，它能有效的处理交易，这个有效性的程度是其他数字加密所达不到的。

比特币可以运作的如此之好，以至于网络超负荷运作需要扩大交易容量。不幸的是，负责扩容的那些人不相信比特币自身可以扩容到世界级的水平，因此拒绝直接扩容（更大的区块大小）。相反，他们选择实施一种替代方案，并将精力投入到一个短期的扩容方案上（隔离见证）以及一个未经验证、理论上的长期扩容方案（闪电网络）。由于他们不愿意直接扩容，社区中的一部分人选择坚持中本聪的愿景，创建比特现金。比特现金符合比特币的初心，可以实现直接的区块容易扩容，与市场需求相适合的交易容量增长。

随着区块大小的增加，我们将继续按照这条路走下去，手续费高和交易确认时间慢的问题将不再是拦路虎。比特现金仍然保持着优越性，这些优越性将为推广普及创造有利条件，这样做将充分发挥比特币的潜力，实现普及全世界的目标。

但是，实现这个目标并不容易。沿路会有坎坷，但是即使是目前的市场情绪不好，这个目标也是可以实现的。这种低迷的市场情绪是可以轻易反转的，用逆向思维的角度去看的话，这还是积极的。消极情绪、升级能力、统一积极的愿景以及将与数万亿美元市场的投资相竞争，这项投资很有可能使逆向投资者的美梦成真。

无论金融专家们喜欢或不喜欢，比特现金就在这里。无论他们多少次称其为欺诈或是泡沫，它都不是。他们可以重复这些论调，但是它都不会神奇地变成真的。因为比特现金不听他们的。它听从那些以他们的自由意志与之互动的人们，只要比特现金保持更高效的使用特性，金融专家就不得不忍受它。如果他们不，他们就要选择退到场外，而比特现金将变革整个行业，在汽车发明之后他们仍然有选择骑马或者坐马车的权利。

作者看涨并持有比特现金，但是并不是一个投资专家。这都是作者自己的观点，并很有可能是错的。作者不会因为别人的建议就推荐投资某个东西。当然，你应该自己做调查，得出你自己的结论，不要进行会让给你失眠或为此痛哭的投资（最终有可能会赔光）。最后，不要把钱放到交易所。把你的钱存放到硬钱包以保证安全。不要让门头沟事件发生在你身上。

付费之后你将看到这些内容：写给比特现金社区的信、我的立场（比特币是一种货币并将产生积极效应）、一封写给Yours的信，以及关于比特币领导的部分内容。我在这篇文章上花了大量的时间，希望你们能乐在其中并觉得它值1美元。

通过排除人类因素把所有人都放到同等的位置上。一个不允许人类操控货币供应量的系统将使我们拥有一种公平的货币，它不会在乎你是否富有、贫穷或是有权。真正重要的是，你拥有它，只有数量和发行速度是可知的。这造就了这种货币，这种健全的货币。

这是一个真实的世界，让事情自然发展，比被人类的情感控制更有利，就比如让数学规则来控制货币供应量，使用机械的、自动的、透明的，和不变的方式来控制货币供应量。

拥有了这种货币，人们不需要担心通货膨胀或是货币贬值。这种货币不会被用于救助银行，也不会用于金融战争。它不关心股票市场是否崩溃或数万亿的债务负担。当然，这种货币也不关心外面的世界。它存在于它自己的环境里，只是哼着歌走在自己愉快的路途上。这造就了这种货币：可以存储、拥有长期价值并且可靠。这种货币是有意义的货币。

比特币供应量有限的特点使得存储大于消费，所以如果主流都采用比特币的话，我的希望是这种特点将能够提高全球的金融知识水平。这是有可能的，因为如果人们的货币存储大于消费，将会促使他们思考使用更多的钱。他们可能转变消费习惯，选择不去购买无聊的东西，或者在他们在花费过多的时候减少开支。本质上，这将有助于他们拥有更强的金融意识。

这是很重要的，因为我认为我们缺乏金融知识和大多数原则。这似乎是因为缺乏这方面的教育以及相关的禁忌。很多人不喜欢思考或谈论这些，因为这对他们的生活有非常大的影响，这似乎会给他们带来麻烦。不过，他们是对的。这是真相。钱确实对我们的生活有重大影响，但是这就是为什么我们要改善对此的教育。通过比特币，就有可能改变。比特币可能会改变我们对钱的看法和思考方式，以及如何使用它。比特币的稀缺性也许可以让人们的金融意识变得比比特币出现之前更强。我当然希望如此。

你们目前已经取得了非凡的成就。从Yours的设想概念化开始，我就一直期待着Yours。我认为ChangeTip是错的，Yours是对的——而你确实是。ChangeTip很棒，但是他们不能创建一个持久盈利的商业模式。Yours的奖励机制有利于使用和发展，因此，你创建了一个拥有持久性价值的商业模式。你是对的，我迫不及待要看看几年后你将如何发展。我希望我得到投资，我非常期望Yours可以发展到与现存大多数社交网站相同的规模，甚至更大。希望你们已经为此做好准备！

我还想说，我自己一直是一个比特币（中本聪）最高纲领主义者，因此当你们被迫将比特币排除在外并寻找替代方案的时候，我很难过。我感到很遗憾你们的使用场景因此而无法在网络上使用。接着，比特现金出世了，我想你可能会换成比特现金，因为容量和手续费不再是个问题。结果证明我的想法是对的，但是即使我预测到了这次转换，我却没有想到你们会停止搭建侧链网络的工作。这让我感到很惊讶，当然这是个惊喜。了解到你们停止侧链的原因是链上进行交易要更简单高效，让人感到非常振奋。闪电网络的大肆宣传事实上是言过其实，很高兴可以看到这个“精心设计的使用场景（即yours项目）”证明了使用真正的区块链比使用闪电网络更高效。

总而言之，我预想了Yours很多种可能性——我很有可能在未来参与其中——但是现在，我只想祝贺你目前所取得的成就。这是令人钦佩的成果，我期待着Yours的向前发展。全世界的内容创造者都要感谢你们。谢谢。

我从2013年塞浦路斯事件开始进入比特币领域，那时社区非常团结。所有人都凝聚在一起致力于一个有可能失败的项目上，但是这个项目一旦成功将改变世界。看到这些人团结一致为一个至今仍在发展的行业奠定基础，这是令人难以置信的。至于普及程度，与那时相比，现在的普及率是惊人的。与那时相比不幸的地方在于，社区缺少团结。社区缺少团结是从扩容之战开始的，争论区块大小应该扩大到多少，区块是否需要扩容。

这种情况发生的原因是领导变了，比特币的方向随之变了。这种情况发生的时候，比特币开发者们从追随创始人的愿景转变成跟随接管开发团队所设立的愿景。尽管这不是一夜之间发生的。新领导花了一些时间把那些想要进行扩容的人赶走（增加区块大小）。这些想要扩容的人们一开始反抗过，但是得不到一致同意，无法增加区块大小，最终他们放弃了。他们离开了，而这个新的开发团队，带着他们的侧链扩容方案，成为了权威的名义领袖，指定比特币扩容要走的道路。

这个反转就像一个公司，创始人提出了一项杰出且明确的宗旨，发展成了一个成功的公司，拥有团结的团队。然后在这个过程中，宗旨渐渐被忽略了，沟通无效，环境变坏，出现不可避免的问题，曾经团结一致的团队也分裂了。这就是一旦新的领导层接手之后会出现的情况。从那时到现在，我们分裂后的社区充斥着谩骂、诽谤、挖苦讽刺，成员之间严重缺乏对彼此的尊重。已经完全找不到文明和骑士精神，而这都是因为领导层。

现在的领导层是有问题和无效的。他们把创始人的愿景转换成了自己的——并且以一种“不喜欢就滚”的态度这么做。这是他们的路，或者说是“大路”。他们推开反对意见，使用“攻击”和“敌人”这样的词，最终形成了集体思维的环境。这是不是有效的领导。领导是团结的。不会将人民视为敌人。有效的领导不会在警钟提前敲响的情况下让问题变成瓶颈，也不会让比特币低手续费的优越性消失。有效的领导都不会这么做。社区不再团结一致对抗传统的金融体系。现在他们忙着互相对抗。内斗一直很残酷，好事是可以进行硬分叉。否则，我们可能会永远困在这个“有毒的环境”中。幸好，我们可以分叉，我们可以继续按照创始人的设想构建比特币。他给了我们这个绝好的、千载难逢的机会去构建一个经过改善的金融体系供世界使用。归功于他，我们才能践行（这个构想）。

比特币最美妙的地方之一是它让世界各地的人们自愿聚到一起。人们和社区完全靠自己一直不断地创新和构建比特币。没有人是被迫贡献的，他们现在还在这么做，原因就是这个开源平台。中本聪可能发明了比特币，但是如果没有所有人投入的时间和努力：构建它，创建使用场景，提高实用性，维护它，向世界传播它，并做些其他的事情提高普及率。它可能什么都不是。比特现金需要培养友好的氛围来继承这个传统，这使我要呼吁。

重新营造最初把我们聚到一起的氛围。抛弃谩骂和人身攻击，成为一个更好的人：机智、成熟、互相帮助，共同努力营造一个人人都想加入的环境。营造一个也许能让被赶走的开发者回归的环境。营造一个向所有新人张开双臂欢迎，甚至鼓励之前的批评者加入的环境。使用“都是朋友，没有敌人”的口号。如果你们能营造这样一种氛围，人们自然会受到吸引，贡献自己。公司会想要接受它，企业会想要创建使用场景，投资者想要投资它。如果同样发生内斗、戏剧性事件和冲突，比特现金是不会成功的。所以不要让这些发生。而是营造一个让人们加入而不是赶人的环境，大家站在同一条线上，统一目标：实现中本聪的愿景，把比特现金作为一个核心扩容方法带到使用真正区块链的世界中去。采取一致的立场，实现中本聪的愿景，正如我们所知道的那样，颠覆整个金融体系。