当黑天鹅飞过比特币世界 - 网赚论坛

黑天鹅的存在寓意着不可预测的重大稀有事件，它在意料之外，却又改变一切。人类总是过度相信经验，而不知道一只黑天鹅的出现就足以颠覆一切。然而，无论是在对股市的预期，还是人们的决策中，黑天鹅都是无法预测的。911事件、美国的次级贷危机，都是如此。

几个重大黑天鹅事件从次贷危机到东南亚海啸，从“9·11”事件到“泰坦尼克号”的沉没，黑天鹅存在于各个领域，无论金融市场、商业、经济还是个人生活，都逃不过它的控制。下面是几个历史上重大的黑天鹅事件。

一次级抵押贷款风波
过去20年来，华尔街各大金融机构聘请了来自美国顶尖高校的数学人才，编制了针对股市的电脑自动交易系统。理论上，电脑交易出现大崩盘的概率为“10万年才会发生一次”。但在今年夏天，因为次级债市突变，高盛旗下由电脑交易的“全球配置基金”在一周的时间里价值缩水30%，损失14亿美元

二 “9.11”事件
2001年9月11日上午，美国人刚准备开始一天的工作，恐怖分子劫持了四架飞机撞向美国纽约世贸中心与华盛顿五角大楼。轰然倒塌的双子座化为一片废墟，3000多人罹难

三泰坦尼克号
1909年3月31日，泰坦尼克号开始建造于北爱尔兰最大的城市贝尔法斯特的哈南德??沃尔夫造船厂。这艘当时世界上最大的豪华客轮被称为“永不沉没的梦幻客轮”。它在1912年4月10日从英国南安普顿驶往纽约，但就在其处女航的第4天晚上，因为在北大西洋撞上冰山而沉没。由于缺少足够的救生艇，1500人葬生海底，成为迄今为止最著名的一次海难

四长期资本管理公司
长期资本管理公司依据历史数据建立了复杂的定量模型，并认为新兴市场利率将降低，发达国家的利率走向相反，于是大量买入新兴市场债券，同时抛空美国国债。然而1998年8月，俄罗斯宣布卢布贬值延迟三个月偿还外债，俄罗斯国债大幅贬值并完全丧失流动性。从5月俄罗斯金融风暴到9月全面溃败，这家声名显赫的对冲基金在短短150余天内资产净值下降90%，出现43亿美元巨额亏损，仅剩5亿美元，濒临破产

五悉尼歌剧院
这座著名建筑物实际昭示着人类在认知上的骄傲自大。按计划，工程应该在1963年初完工，历时4年，费用为700万澳元。但到了1963年，仅完成建筑底部的基础部分。最终的完工时间是1973年，尽管比最初预想的已经简单了很多，还是耗资1.04亿澳元，相当于现在的6亿多澳元

黑天鹅事件的研究伦敦商学院的研究员Nassim Nicholas Taleb因为不信任钟型曲线、更认同幂次法则而写了两本书《被随机愚弄》和《黑天鹅》，后者是对前者的更深入说明。所谓钟形曲线又称正态曲线，它是一根两端低中间高的曲线。它首先被数学家用来描述科学观察中量度与误差两者的分布。比利时天文学家奎斯勒首先提出大多数人的特性均趋向于正态曲线的均数或中数，越靠两极的越少，从而把正态曲线首先应用于社会领域。幂次法则(Power law)是个体的规模和其名次之间存在着幂次方的反比关系。

在作者看来，“ 我们的世界是被极端的、未知的、不可能的事情主宰着 。此时应把不可预知的事情当作起点而不是当作例外放下不管，尤其在黑天鹅开始繁殖的情况下。技术和科学的进步带给人们一种幻觉，以为自己能控制命运，”而事实上，“黑天鹅”才是历史上决定性的事件。作者在思考了“黑天鹅”会造成的后果（未知的未来的决定性）之后向人们提出建议：假定确实会发生糟糕的事情，你要做好准备，从美妙的突发事件中获利，尽量不要受到糟糕的突发事情的伤害。让机会最大化，去参加派对、住在城市里、别放过任何机会。

《黑天鹅》作者Taleb认为黑天鹅事件是无法预测的，他提出了“逆碎性（antifragile）”概念，认为我们要做的不是去绞尽脑汁竭力避免一切导致混乱的黑天鹅，而是创造具有“逆碎性”、能够在混乱后从中受益的体系。一样东西易碎与否要视乎它的抗波动能力。以你桌上的咖啡杯为例，它需要的是和平与安静，因为未知事件给它带来的伤害多过好处。易碎的反义词并不是健壮或坚固或富有弹性，拥有这些特性的东西只是不易被打破而已。为了应对黑天鹅事件，我们需要的应该是那些可以从波动、改变、压力和混乱当中获益的东西。我将这个特性取名为“逆碎性”(antifragile)，现存的唯一和“逆碎性”理念有些许接近的是衍生品交易员称为“Long Gammer”策略，该策略是指从市场波动性中获益的金融安排。关键在于，“易碎性”与“逆碎性”都是可测算的。

人们总是以自己有限的生活经验和不堪一击的信念来解释不可预测的事件；即便是精于算计的专业人士，也难保不被随机性愚弄，其实我们应该做的是顺应这种不可知的未来。这本书会教你改变自己的思维方式，把握黑天鹅带来的机会，采取应对策略，从中受益。

法则一 ：我们虽然无法避免随机性，但我们可以学着接受它。不对称性是黑天鹅事件的核心思想——我们永远不可能知道未知，但是，我可以猜测它会怎样影响我，从而做出自己的决策。塔勒布建议，要区分正面黑天鹅和负面黑天鹅，有时，意外事件能造成极大的冲击和严重后果，有时，不确定性却给该行业带来福音。

看一个惊心动魄的例子：1997年的一天，塔勒布去拜访一个非常著名的数学分析大师，他管理的是大名鼎鼎的“长期资本管理公司”（LTCM）。当时LTCM的电脑模型显示，市场的波动率将下降，应该是卖出一项债券卖方期权的最佳时机。当时塔勒布问这位大师，如果债券市场发生突发事件而导致波动率上升怎么办？这位大师说，除非俄罗斯政府财政破产，拒付到期国债，否则自己构建的模型将确保收益。谁会想到几个月后，俄罗斯政府真的就无法偿还其到期国债！LTCM就此垮了。

法则二 ：不要寻找精确和局部的东西。简单来说，不要狭隘，提出“机会青睐有准备的人”的伟大微生物学家巴斯德就强调，不要在每天早上寻找某种特定的东西，而要努力工作，并让意外进入你的生活。比如：弗莱明在清理实验室时，发现青霉素污染了一个实验样本，于是他在偶然间发现了青霉素的抗菌特性。很多产品、很多技术发明，都是无意中的发现。

举一个例子：把一张模糊的消火栓照片给两组人看，模糊到使他们无法认出图片上是什么。A组分10次逐步提高图片清晰度，B组则分5次。实验结果是，B组的人更快辨认出消火栓。你提供的信息越多，他们就会形成越多的假设，他们的结论就越糟糕。

法则三 ：要抓住一切机会，或者任何像机会的东西。机会很少，比你想象的少得多。许多人在好运降临时并没有意识到它的降临，如果一个大老板向你发出邀请，你一定要取消自己原来的全部计划：这扇门可能永远不会再为你开启。

法则四 ：学会做个真正的聪明人。愚人完全在条条框框里面思考——别人给他的条条框框，而真正聪明的人则几乎完全在条条框框以外思考。我所说的愚人不一定身材肥胖、面色发黄，像一个缺乏美感的暴发户，愚人只是按照条条框框思考的人。

再举个例子 ：在塔勒布的基金公司，从不做复杂的数学模型演算，甚至从不研究基本面和技术面的问题。建仓之后的任务是出去滑雪，听音乐，耐心地等待着一次谁都没有意料到的暴跌，来成就他的财富梦想。他的逻辑是：对于不可预计的突发事件的发生，金融市场是没有准备的。

黑天鹅飞过比特币世界这次，黑天鹅飞到了比特币世界，比特币价格几个小时之内暴跌20%左右。那么，小伙伴们应当如何应对呢？编者认为上面的法则已经说得很清楚了，学会独立的思考，不做羊群中的的绝大多数，你也许就是做后的幸运者。

当黑天鹅飞过时候，有的人害怕，有的人兴奋。有的人就像等待宰杀的火鸡，面临巨大的灾难却不知情。有的人正好相反，他们等待着让别人大吃一惊的黑天鹅事件的发生。你是哪类人？